Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026LOG · Consumo y retail

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fundamentos (87) es la dimensión más sólida y momentum (40), la más débil.
✓ Tesis Base · En seguimiento

Logista convierte su red de distribución capilar en una máquina de caja (flujo de caja libre de €483M en 2025, +115%), pero la cotización ya supera el objetivo Base a 12 meses y el consenso. El modelo mantiene la tesis Base con validación Fuerte.

Precio actual
€35,32
−0,06% esta semana
Desde el informe
+17,3%
246 días · publicado a €30,12
Recorrido al consenso
−7,9%
objetivo medio €32,54 · 11 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Base validada En seguimiento
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
Semana plana: el precio cierra en €35,32 (−0,06%) y los 11 analistas mantienen su objetivo medio en €32,54, sin revisiones desde agosto. Neutro
Catalizador principal
La generación de caja: flujo de caja libre de €483M en el ejercicio 2025 (frente a €225M un año antes) y una guía de EBIT ajustado de +4/+6% para 2026. Activo
Riesgo principal
La cotización supera en un 7,9% el consenso y ya rebasa su objetivo más alto (€35,00), mientras la Ley Antitabaco sigue en tramitación. Vigilar
Lectura Stocks Report
La tesis se mantiene, con el precio adelantado a sus objetivos. Próximos hitos a vigilar: los resultados del ejercicio 2026 (noviembre) y el anuncio formal de adquisiciones en farmacia o productos de nueva generación.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 11 analistas sigue en €32,54 desde el 24 de agosto, un 7,9% por debajo de la cotización, y su recomendación agregada es mantener.
  • →El precio (€35,32) ya supera el objetivo más alto del consenso (€35,00): ningún analista de la muestra ve recorrido adicional.
  • →La cotización está a solo un 0,51% del objetivo Optimista a 6 meses (€35,50) y un 2,5% por encima del Base a 12 meses (€34,45).
  • →La adquisición farmacéutica en Italia, el catalizador que el informe consideraba más probable, sigue sin anunciarse formalmente.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €35,32
Dónde cotiza hoy Zona optimista · entre Base y Optimista a 6 meses
€35,32
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la Ley Antitabaco se aprobara con un impacto severo en volúmenes, las adquisiciones de 2026 fracasaran o se retrasaran y el múltiplo se comprimiera por la percepción negativa del tabaco.
−24,97% de recorrido
12 meses€23,75 · −32,76%
24 meses€22,00 · −37,71%
Base · más probable✓ validado
€31,60
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLa compañía mantiene su guía de EBIT ajustado de +4/+6% para 2026 y la caja sostiene el dividendo. Sin adquisiciones anunciadas ni impacto regulatorio visible, el modelo no reescala la tesis.
−10,53% de recorrido
12 meses€34,45 · −2,46%
24 meses€36,87 · +4,39%
Optimista
€35,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue se cerraran 3-4 adquisiciones con sinergias, la Ley Antitabaco se retrasara o suavizara y el mercado reconociera múltiplos cercanos a la media del sector logístico.
+0,51% de recorrido
12 meses€41,30 · +16,93%
24 meses€48,00 · +35,90%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de caja que el mercado ya ha empezado a reconocer, con la regulación del tabaco como grieta de fondo.

El negocio

Logista distribuye tabaco, productos de conveniencia y farmacia en el sur de Europa. En el ejercicio 2025 obtuvo €13.536M de ingresos (+4%) y un EBIT ajustado de €378M.

El catalizador

El flujo de caja libre récord de €483M en 2025 (frente a €225M un año antes) financia dividendo y adquisiciones. Para 2026, la compañía prevé un crecimiento del EBIT ajustado de +4/+6%, sin contar adquisiciones.

El riesgo

La tramitación de la Ley Antitabaco en España. Según el análisis de Stocks Report, el tabaco aún supone el 46% del margen bruto, y el escenario pesimista contempla una caída de volúmenes del 8%.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 septiembre 2026 · cierre semanal
  • 28 sep LOG cierra la semana en €35,32 (−0,06% frente a la semana anterior). Queda un recorrido del +0,51% al objetivo Optimista a 6 meses (€35,50), y el precio está un 2,5% por encima del Base a 12 meses (€34,45).Cierre de mercado · 28/09/2026. Neutro
  • 28 sep El consenso de 11 analistas mantiene el objetivo medio en €32,54 por sexta semana consecutiva (mediana €33,30, máximo €35,00). La recomendación agregada de terceros es mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Tensiona tesis
  • 24 jul En los resultados de los nueve primeros meses del ejercicio, Logista reiteró su guía de +4/+6% de EBIT ajustado para 2026 y su interés en crecer mediante adquisiciones. No ha anunciado ninguna operación nueva desde entonces.Logista · resultados 9M 2026 · prensa financiera. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El precio se mantiene lateral en torno a €35, sin catalizadores nuevos. En las próximas semanas serán determinantes el cierre del ejercicio fiscal (30 de septiembre), los resultados anuales de noviembre y cualquier anuncio de adquisiciones. La tesis vigente sigue siendo Base, con el precio adelantado a sus objetivos.
2.2 · Último mes 31 ago – 28 sep 2026 · −1,62%

LOG pasa de €35,90 a €35,32 en el último mes (−1,62%), en una fase de consolidación lateral en torno a €35. El máximo de la serie fue de €37,00 el 3 de agosto, cuando el precio superó el objetivo Optimista a 6 meses. Desde entonces ha retrocedido un 4,5%.

El modelo no ha emitido señales de suelo ni de techo técnico en el mes. El consenso se mantiene estable en €32,54 desde el 24 de agosto.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking, superación de objetivos y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 28 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real de LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy, junto con los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra, porque el consenso de mercado es a 12 meses por convención. Objetivo medio estable en €32,54 con 11 analistas del 24/08/2026 al 28/09/2026.
Track record verificable

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Cada cifra del modelo está contrastada contra el precio real y el consenso de analistas. El ranking completo, las tesis y los escenarios — disponibles gratis al crear tu cuenta.

  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Generación de caja récord
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. La referencia sigue siendo el flujo de caja libre de €483M del ejercicio 2025 (+115%).
Próximo hito
Resultados del ejercicio 2026 (cierre fiscal el 30 de septiembre), previstos para noviembre de 2026.
Guía de EBIT ajustado +4/+6%
Activo
Esta semana
Sin cambios. La compañía la reiteró en los resultados de nueve meses del 24 de julio.
Próximo hito
Confirmación del cumplimiento en los resultados anuales · noviembre de 2026.
Adquisiciones en farmacia Italia y nueva generación
Aplazado · sin anuncio
Esta semana
Sin anuncio formal. La operación farmacéutica en Italia estaba prevista para el primer semestre y no consta cerrada.
Próximo hito
Ventana del informe para la adquisición de nueva generación de tabaco: segundo semestre de 2026.
Diversificación y liderazgo medioambiental
Activo · largo plazo
Esta semana
Sin novedades. El modelo estima que el peso del tabaco en el margen bruto ha bajado del 71% al 46% en cuatro años.
Próximo hito
Desglose por segmentos en los resultados anuales. Horizonte de evaluación: 12-24 meses.

Riesgos activos

Distancia entre cotización y consenso
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
El precio (€35,32) está un 7,9% por encima del objetivo medio (€32,54) y por encima del objetivo más alto (€35,00).
Próximo hito
Revisiones de objetivos tras los resultados anuales · noviembre de 2026.
Ley Antitabaco en España
Latente · alta severidad
Esta semana
Sin impacto visible en la cotización. No se han activado los umbrales de alerta del informe.
Próximo hito
Avance de la tramitación parlamentaria. El escenario pesimista contempla una caída de volúmenes del 8%.
Declive estructural del volumen de tabaco
Latente
Esta semana
Sin datos nuevos. El modelo estima una caída de volúmenes del 2,16% anual en el negocio tradicional.
Próximo hito
Volúmenes por mercado en los resultados del ejercicio 2026.
Ejecución de la estrategia de adquisiciones
Latente · sin nuevos eventos
Esta semana
Sin operaciones anunciadas. La guía de 2026 excluye el efecto de posibles adquisiciones.
Próximo hito
Actualización estratégica en la presentación de resultados anuales.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Base. Consenso: media de los 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€35,32
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,54
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Escenarios del modelo SR extraídos del informe vigente.
El objetivo Base a 12 meses del modelo Stocks Report está un 5,9% por encima del consenso de 11 analistas, pero el precio ya supera ambos.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €26,70 · mediana €33,30 · medio €32,54 · alto €35,00 · precio actual €35,32, por encima del objetivo más alto · recomendación agregada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa con peers de distribución y logística

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Logista · LOG €4,2 B 81 Base · Fuerte €35,32 −0,06% −4,54%
Variación semanal: cierre 21 sep → cierre 28 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 28 sep. Cap. mercado en EUR del informe (25/01/2026). Los peers del sector no tienen serie semanal homologada esta semana y no se muestran. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Ocho meses de tesis Base con el precio por delante del modelo y del consenso.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Escenario validado: Base. Precio de referencia: €30,12. Objetivos Base: €31,60 (6M) · €34,45 (12M) · €36,87 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €31,08, un +3,2% desde el informe, en el arranque de la serie semanal homologada.
30 mar 2026
Entrada en ranking
LOG se incorpora al ranking de Stocks Report a €31,76.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio alcanza €32,98 y supera el objetivo Base a 6 meses (€31,60) con cinco meses de antelación.
13 abr 2026
Techo técnico
Señal de techo técnico en €32,86. El modelo no la considera una invalidación de la tesis.
11 may 2026
Cuestionamiento técnico
Nuevo techo técnico y retroceso a €31,70, el nivel más bajo desde la entrada en el ranking.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico confirmado en €32,20. La semana siguiente se confirma la tendencia alcista (€33,30).
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico en €34,20. Una semana después, un techo técnico en €33,52 abre una fase de avance gradual.
3 ago 2026
Objetivo Optimista 6M superado
El precio marca el máximo de la serie en €37,00 y supera el objetivo Optimista a 6 meses (€35,50).
24 ago 2026
Consenso por debajo del precio
Once analistas fijan su objetivo medio en €32,54, por debajo de la cotización (€36,34), y lo mantienen sin revisiones al alza.
28 sep 2026
Consolidación lateral
El precio cierra en €35,32, un 4,5% por debajo del máximo de agosto. Está a +0,51% del Optimista 6M y un 7,9% por encima del consenso.
La tesis Base publicada en enero de 2026 se mantiene vigente con validación Fuerte, mientras la cotización avanza por delante de sus objetivos (+17,3% desde el informe). En ocho meses, el modelo ha emitido 6 hitos confirmatorios y 3 techos técnicos sin invalidación de la tesis. También ha aparecido un riesgo nuevo: la distancia entre el precio y el consenso de analistas (€32,54).
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe financiero consolidado del ejercicio 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa de resultados y dividendos 2025 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Relación con inversores · histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 Logística Profesional · Logista alcanza €13.536M de ingresos en el ejercicio 2025 nov 2025
Tier 2 Investing.com · Resultados del ejercicio 2025: flujo de caja libre €483M, EBIT ajustado €378M nov 2025
Tier 2 Megabolsa · Logista presenta resultados mixtos pero mantiene las guías (9M 2026) 24 jul 2026
Tier 2 Estrategias de Inversión · Previsiones 2026: EBIT ajustado +4/+6% nov 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios LOG y ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 28 sep 2026
Tier 2 Cierre de mercado · cotización semanal LOG · EUR · consenso de analistas · [Consenso Homologado de Mercado] cierre 28 sep 2026
Tier 3 Bankinter · Análisis de los resultados de Logista actualizado
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. El score, los escenarios y la clasificación de la tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo]. Las cifras marcadas como estimación del modelo proceden del análisis de Stocks Report y no constituyen datos de mercado.

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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