Última actualización: 26 oct 2026Próxima revisión: 2 nov 2026LOG · España

Precio objetivo Compañía de Distribución Integral Logista Holdings, S.A. (LOG) · semana del 26 de octubre 2026

Precio objetivo · semana del 26 de octubre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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81
/ 100
Convicción alta
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Fortaleza en fundamentos (87) y eficiencia (80); momentum en 40.
✓ Tesis Optimista · Objetivo alcanzado

Logista convierte su red de distribución de tabaco en caja para financiar farmacia y adquisiciones. El precio ya supera el objetivo optimista a 6 meses del modelo, mientras el consenso de analistas se queda por debajo.

Precio actual
€37,02
−1,23% esta semana
Desde el informe
+22,9%
274 días · publicado a €30,12
Recorrido al consenso
−11,67%
objetivo medio €32,70 · 11 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Optimista validada Objetivo alcanzado
Convicción
Alta · score 81/100 · validación Fuerte
Qué ha cambiado esta semana
El precio cede un −1,23% hasta €37,02 tras marcar €37,48, el nivel más alto del periodo. El consenso mantiene su objetivo medio en €32,70, por debajo de la cotización. Neutro
Catalizador principal
El cierre del diferencial de múltiplos frente a comparables: la revalorización de +22,9% desde el informe ya entra en el rango del 20-30% que el modelo asociaba a ese reconocimiento. Reforzado
Riesgo principal
La reforma de la ley antitabaco: el anteproyecto se aprobó en Consejo de Ministros el 21 de julio de 2026 y su envío al Congreso es la señal de alerta inmediata del modelo. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis validada con el objetivo a 6 meses superado. Próximos hitos a vigilar: resultados del ejercicio fiscal 2026 (cerrado el 30 de septiembre) y la remisión de la ley antitabaco al Congreso.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El precio (€37,02) supera en un +4,28% el objetivo más alto de los 11 analistas que cubren el valor (€35,50).
  • →El consenso apenas se mueve: objetivo medio de €32,54 a €32,70 en cinco semanas, con recomendación agregada «mantener».
  • →La tesis Optimista sigue validada: el precio se mantiene por encima del objetivo optimista a 6 meses (€35,50) desde el 3 de agosto.
  • →El riesgo regulatorio sigue latente: la nueva ley antitabaco, aprobada como anteproyecto en julio, aún no consta remitida al Congreso.
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de €37,02
Dónde cotiza hoy Por encima del optimista del modelo · objetivo superado
€37,02
Pesimista €26,50 Base €31,60 Optimista €35,50
Pesimista
€26,50
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la ley antitabaco se aprobara con un impacto severo en volúmenes (en torno al −8%), el plan de adquisiciones fracasara o se retrasara y los múltiplos se comprimieran por percepción de riesgo regulatorio.
−28,42% de recorrido
12 meses€23,75 · −35,85%
24 meses€22,00 · −40,57%
Base · más probable
€31,60
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue se cerraran solo 2-3 adquisiciones, el beneficio de explotación creciera en línea con la guía (+4-6%) y la ley antitabaco tuviera un impacto moderado en volúmenes (en torno al −3%).
−14,64% de recorrido
12 meses€34,45 · −6,94%
24 meses€36,87 · −0,41%
Optimista✓ validado
€35,50
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl mercado empieza a reconocer la calidad de conversión de caja y reduce el descuento de múltiplos frente a comparables, mientras la reforma antitabaco sigue sin llegar al Congreso.
−4,11% de recorrido
12 meses€41,30 · +11,56%
24 meses€48,00 · +29,66%
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01 La tesis en 3 líneas

Una máquina de caja con raíz en el tabaco que el mercado empieza a valorar como algo más que una distribuidora madura.

El negocio

Logista distribuye tabaco, productos de conveniencia y farmacia a puntos de venta en el sur de Europa. En el ejercicio fiscal 2025 ingresó 13.536 millones de euros (+4,2%), con unas ventas económicas de 1.809 millones (+3,0%).

El catalizador

Según el análisis de Stocks Report, cotizaba en el informe a 6,8 veces valor empresa sobre resultado bruto de explotación frente a 8,8 veces de la media de comparables europeos. El modelo estima que la diversificación y el programa de adquisiciones justifican cerrar parte de ese diferencial.

El riesgo

El beneficio neto cayó un −8,8% en el ejercicio 2025, hasta 281 millones, y el negocio sigue expuesto a la reforma de la ley antitabaco, aprobada como anteproyecto en julio de 2026.

Fundamentos
87
Crecimiento
75
Rentabilidad
73
Eficiencia
80
Momentum
40
Valoración
73
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 20–26 octubre 2026 · cierre semanal
  • 26 oct LOG cierra la semana en €37,02 (−1,23% frente a €37,48 de la semana anterior, el nivel más alto del periodo). Se mantiene por encima del objetivo optimista a 6 meses (€35,50), con un recorrido del +11,56% hasta el optimista a 12 meses (€41,30).Cierre de mercado · 26/10/2026. Confirma tesis
  • 26 oct El consenso de 11 analistas mantiene el objetivo medio en €32,70 (mediana €33,30, máximo €35,50). La cotización queda un 11,67% por encima del objetivo medio. Recomendación agregada: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 26/10/2026. Tensiona tesis
  • 26 oct La reforma de la ley antitabaco, aprobada como anteproyecto por el Consejo de Ministros el 21 de julio de 2026, no consta todavía remitida al Congreso. Esa remisión es la señal de alerta inmediata del modelo.Prensa nacional · El Debate, 22/07/2026 · seguimiento Stocks Report. Neutro
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal LOG (EUR) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El retroceso de la semana es menor y no altera la validación: el precio sigue por encima del objetivo optimista a 6 meses. El punto de tensión es el consenso, que no acompaña la cotización, y lo determinante serán los resultados del ejercicio fiscal 2026 y el calendario parlamentario de la ley antitabaco.
2.2 · Último mes 28 sep – 26 oct 2026 · +4,81%

LOG arranca el mes en €35,32, toca un mínimo de €34,64 el 5 de octubre y rompe la consolidación lateral de septiembre con un salto hasta €37,48 el 19 de octubre, su nivel más alto del periodo. Cierra el mes en €37,02, con una variación de +4,81%.

El patrón de precio mantiene la tendencia alcista de fondo · el modelo no ha emitido nuevas señales de suelo o techo técnico en el mes.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal LOG + marcadores de entrada en ranking y señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 26 oct 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 25 ene 2026 – 25 ene 2028
Precio real LOG (EUR) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) €26,50 / €23,75 / €22,00 · Base (bronce) €31,60 / €34,45 / €36,87 · Optimista (verde) €35,50 / €41,30 / €48,00. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido €32,54 → €32,70 con 11 analistas a 26/10/2026.
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  • 6 meses contrastados
  • 97 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+3,68%
Variación media del precio del modelo en las 97 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 07/09/2026
6 meses · 97 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,63% periodo) +0,05 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,59% periodo) +0,09 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Cierre del diferencial de múltiplos
Reforzado
Esta semana
El precio se mantiene en €37,02, +22,9% desde el informe, dentro del rango del 20-30% que el modelo asociaba a un cierre parcial del descuento.
Próximo hito
Resultados del ejercicio fiscal 2026 (cerrado el 30 de septiembre). Ventana habitual: principios de noviembre.
Programa de adquisiciones del ejercicio 2026
Activo · sin confirmar
Esta semana
Sin novedades. No consta el cierre de la compra farmacéutica en Italia que el informe preveía para el primer semestre de 2026.
Próximo hito
Balance de operaciones cerradas en la presentación de resultados anuales.
Diversificación fuera del tabaco · farmacia
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades materiales. El modelo estima que el tabaco ha pasado del 71% al 46% del margen bruto en cuatro años.
Próximo hito
Desglose de ventas económicas por actividad en los resultados del ejercicio fiscal 2026.

Riesgos activos

Reforma de la ley antitabaco
Latente · alta severidad
Esta semana
Anteproyecto aprobado por el Consejo de Ministros el 21 de julio de 2026; no consta todavía su remisión al Congreso.
Próximo hito
Envío del proyecto de ley al Congreso · señal de alerta inmediata del modelo.
Declive de volúmenes de tabaco
Latente
Esta semana
Sin datos nuevos de volumen. La información disponible no muestra que se haya superado el umbral de alerta.
Próximo hito
Volúmenes del ejercicio fiscal 2026. Umbral de alerta: caída > 5%.
Desacople entre precio y consenso
Nuevo · vigilancia activa
Esta semana
El objetivo medio de 11 analistas (€32,70) queda un 11,67% por debajo del precio, y el máximo (€35,50) también.
Próximo hito
Revisiones de objetivos tras la publicación de resultados anuales.
Competencia en paquetería y márgenes
Latente · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El informe identifica la presión de grandes operadores de comercio electrónico en paquetería como factor del escenario pesimista.
Próximo hito
Evolución del margen de transporte en los resultados anuales.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Optimista. Consenso: media de 11 analistas que cubren LOG.

Modelo SR · Optimista 12M
€41,30
Precio actual
€37,02
Modelo SR · Base 12M
€34,45
Consenso analistas (media)
€32,70
Modelo SR · Pesimista 12M
€23,75
Barras escaladas al rango €0–€45. Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene un objetivo a 12 meses (optimista) 26,3% por encima del consenso de 11 analistas, y el precio ya cotiza por encima del objetivo más alto del consenso.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

11 analistas · objetivo bajo €26,70 · medio €32,70 · mediana €33,30 · alto €35,50 · precio actual €37,02 · recomendación consolidada de terceros: mantener.

4.3 · Comparativa de múltiplos con operadores logísticos europeos

Empresa PER Valor empresa / resultado bruto de explotación Rentabilidad por dividendo
Logista · LOG 11,1x 6,8x 6,9%
DSV · DSV 18,5x 12,8x 0,8%
Kuehne+Nagel · KNIN 16,2x 10,4x 3,2%
Deutsche Post DHL · DHL 12,8x 6,2x 4,5%
Poste Italiane · PST 9,2x 5,8x 6,8%
Media comparables 14,2x 8,8x 3,8%
Múltiplos según el análisis de Stocks Report en la fecha del informe (25/01/2026), con LOG a €30,12. Lectura del modelo, no actualizada a cotizaciones de esta semana. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Top 3 · cada lunes

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre LOG

Nueve meses de validación: de la tesis publicada en enero al objetivo optimista superado.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

25 ene 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Logista. Precio de referencia €30,12. Objetivos Optimista: €35,50 (6M) · €41,30 (12M) · €48,00 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a €31,08 · arranque de la serie semanal de seguimiento.
30 mar 2026
Entrada en ranking
LOG se incorpora al ranking del modelo a €31,76.
8 abr 2026
Objetivo Base 6M superado
El precio alcanza €32,98, por encima del objetivo Base a 6 meses (€31,60).
13 abr 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en €32,86. Inicio de una fase de consolidación lateral.
11 may 2026
Retroceso intermedio
Nueva señal de techo con el precio en €31,70, de vuelta junto al objetivo Base a 6 meses. El modelo no lo trata como deterioro de la tesis.
18 may 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en €32,20, seguido de tendencia alcista confirmada el 25 de mayo (€33,30).
15 jun 2026
Nueva señal de suelo
Suelo técnico en €34,20; un techo técnico menor el 22 de junio (€33,52) no interrumpe la tendencia de fondo.
3 ago 2026
Objetivo Optimista 6M superado
El precio alcanza €37,00, por encima del objetivo Optimista a 6 meses (€35,50).
19 oct 2026
Máximo del periodo
Tras consolidar entre €34,64 y €35,36, el precio marca €37,48, su nivel más alto desde la publicación.
26 oct 2026
Chequeo semanal
Cierre en €37,02 (+22,9% desde el informe). El consenso se mantiene en €32,70, por debajo de la cotización.
La tesis publicada en enero de 2026 supera el objetivo Base a 6 meses en abril y el Optimista en agosto. Nueve meses después, el modelo ha emitido 7 hitos confirmatorios y 3 retrocesos intermedios cerrados al alza. El precio avanza más rápido que el consenso de analistas, que solo ha movido su objetivo medio de €32,54 a €32,70.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Logista · Presentación de resultados del ejercicio fiscal 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Informe consolidado del ejercicio fiscal 2025 nov 2025
Tier 1 Logista · Nota de prensa de resultados y dividendos 6 nov 2025
Tier 1 Logista · Relación con inversores · histórico y política de dividendos vigente
Tier 2 El Economista · Logista reduce su beneficio un 9% pero mantiene el dividendo nov 2025
Tier 2 El Debate · Cambios que contempla el proyecto de ley antitabaco 22 jul 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal LOG.MC · EUR cierre 26 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios y ranking semanal LOG · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 26 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso LOG · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 21 sep – 26 oct 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Bankinter · análisis de resultados de Logista ene 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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