Última actualización: 25 may 2026Próxima revisión: 1 jun 2026NKE · Estados Unidos

Precio objetivo Nike, Inc. (NKE) · semana del 25 de mayo 2026

Seguimiento de tesis · semana del 25 de mayo de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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45
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Percentil inferior del sector consumo y retail.
✓ Tesis Pesimista · Validándose

Nike afronta el momento más delicado de su historia reciente: ingresos planos, beneficio por acción −32% y una prima de valoración que el mercado ya comprime. El precio valida con fuerza el escenario pesimista del modelo.

Precio actual
$44,67
+6,66% esta semana
Caída desde el informe
−28,94%
100 días · publicado a $62,86
Recorrido al consenso
+36,06%
consenso 33 analistas · $60,78
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Validación Fuerte · score 45/100 · banda de convicción baja
Qué ha cambiado esta semana
El precio rebota +6,66% (señal de suelo técnico), pero el consenso de 33 analistas recorta su objetivo medio a $60,78. La caída acumulada (−28,94%) mantiene el escenario pesimista. Tensiona en corto
Catalizador principal
El Mundial 2026: Nike equipa a más de 14 selecciones nacionales y debuta la tecnología Aero-FIT, partiendo de mínimos de percepción de marca (Interbrand −25,9%). Catalizador asimétrico de reinicio narrativo. Activo
Riesgo principal
Convergencia de frentes: margen bruto comprimido a 40,6% (−300 pb) por aranceles, filtración de 1,4 TB de datos (WorldLeaks) y un dividendo trimestral ($0,41) que ya supera el BPA del trimestre ($0,35). Materializado
Lectura Stocks Report
Tesis pesimista intacta y validándose con fuerza. Próximos hitos a vigilar: resultados de cierre anual FY26 (finales de mayo) y el inicio del Mundial (junio 2026), con el umbral de margen bruto del 39%.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →La acción acumula −28,94% desde el informe (14 feb): el escenario pesimista se valida con fuerza, antes que el consenso.
  • →El precio ya cotiza por debajo del objetivo pesimista 6M ($52) y rozó el objetivo 12M ($42,69) en abril.
  • →El consenso de 33 analistas recorta su objetivo medio a $60,78: el potencial del +36% refleja la caída del precio, no una mejora de fundamentales.
  • →El riesgo de gobernanza se materializa: filtración de 1,4 TB de datos (WorldLeaks, ene 2026) y margen bruto comprimido a 40,6% por aranceles.
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$44,67
Pesimista $52,00 Base $63,00 Optimista $76,00
Pesimista · más probable✓ validado
$52
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoLos ingresos crecen apenas un 1% y el beneficio por acción cae un 32%; el margen bruto se comprime a 40,6% por aranceles y el mercado descuenta los frentes de gobernanza que la prima de valoración ignoraba.
+16,41% de recorrido
12 meses$42 · −5,98%
24 meses$36 · −19,41%
Base
$63
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue la transformación del consejero delegado Elliott Hill estabilice el canal NIKE Direct, el margen bruto recupere por encima del 42% y el Mundial active el reinicio de marca sin nuevos frentes de gobernanza.
+41,03% de recorrido
12 meses$67 · +49,99%
24 meses$75 · +67,90%
Optimista
$76
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el Mundial 2026 dispare la demanda de calzado de fútbol, China recupere crecimiento y el dividendo se sostenga sin comprometer la inversión necesaria para la transformación.
+70,14% de recorrido
12 meses$90 · +101,48%
24 meses$112 · +150,73%
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01 La tesis en 3 líneas

El líder mundial de la ropa deportiva cotiza con prima mientras tres frentes —márgenes, gobernanza y marca— se deterioran a la vez.

El negocio

Nike es el líder mundial de calzado y ropa deportiva. Los ingresos del ejercicio fiscal 2025 fueron de 46.300 millones de dólares (−10% interanual, la mayor caída anual de su historia moderna). En el segundo trimestre del fiscal 2026 facturó 12.400 millones, +1% reportado y plano a tipo de cambio constante. Capitalización en torno a 91.600 millones.

El catalizador

El Mundial de Fútbol 2026: Nike equipa a más de 14 selecciones nacionales y debuta la tecnología de refrigeración Aero-FIT. Parte de mínimos de percepción de marca —Interbrand recortó su valor un 25,9% hasta 33.700 millones en 2025—, lo que amplifica el potencial de reinicio narrativo.

El riesgo

Convergencia de márgenes y gobernanza. El margen bruto cayó 300 puntos básicos hasta el 40,6% por aranceles en Norteamérica y el beneficio por acción −32%. Se suma la filtración de 1,4 TB de datos (WorldLeaks, ene 2026) y un dividendo trimestral ($0,41) que ya supera el BPA del trimestre ($0,35).

Fundamentos
43
Crecimiento
25
Rentabilidad
50
Eficiencia
44
Momentum
60
Valoración
33
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 19–25 mayo 2026 · cierre semanal
  • 25 may NKE cierra la semana en $44,67 (+6,66% vs. semana anterior) con una señal de suelo técnico. Aun así cotiza −28,94% desde el informe y por debajo del objetivo pesimista 6M ($52). Recorrido del +36,06% al consenso.Cierre de mercado · 25/05/2026. Tensiona en corto
  • 25 may El consenso de 33 analistas recorta su objetivo medio a $60,78 (desde $61,08), manteniendo la recomendación de compra. El recorte refleja el deterioro de fundamentales, no una mejora.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 25/05/2026. Confirma tesis
  • 18 may El precio rebasó por abajo el objetivo pesimista 6M en marzo y tocó el objetivo pesimista 12M ($42,69) en abril; la desviación frente al escenario base 6M ($63) supera el 29%.Stocks Report · [Módulo Cuantitativo SR-v2] · semana 25/05/2026. Contexto
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal NKE (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. Lo determinante en las próximas semanas será la publicación de resultados del cierre anual FY26 y el inicio del Mundial. El rebote semanal no invalida la tesis: el precio sigue −28,94% desde el informe y la validación se mantiene Fuerte en el escenario pesimista.
2.2 · Último mes 27 abr – 25 may 2026

NKE marcó una señal de techo técnico el 27 de abril en $44,69 y descendió hasta $41,88 el 18 de mayo (tendencia bajista), antes de cerrar con una señal de suelo técnico el 25 de mayo a $44,67. En el mes el precio se mueve en un rango estrecho por debajo del objetivo pesimista 6M, sin que el modelo emita señal de cambio de tesis.

El patrón de precio actual confirma tendencia bajista de fondo con un rebote técnico reciente.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal NKE + marcadores de señales de suelo/techo técnico · 23 mar a 25 may 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 14 feb 2026 – 14 feb 2028
Precio real NKE (USD) desde la publicación del informe (14/02/2026, $62,86) hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $52 / $42 / $36 · Base (bronce) $63 / $67 / $75 · Optimista (verde) $76 / $90 / $112. Consenso analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $62,37 → $60,78 con 33 analistas a 25/05/2026.
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  • 4 meses contrastados
  • 66 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+4,15%
Variación media del precio del modelo en las 66 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 13/07/2026
4 meses · 66 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+3,05% periodo) +1,1 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,64% periodo) +0,51 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Mundial 2026 · reinicio de marca
Activo · alta probabilidad
Esta semana
Sin novedad material. Los kits con tecnología Aero-FIT ya están presentados (marzo 2026); Nike equipa a más de 14 selecciones.
Próximo hito
Inicio del torneo · junio 2026.
Plan de transformación "Win Now" · Elliott Hill
Activo
Esta semana
Sin disclosure adicional. Equipo directivo en transición tras los cambios de liderazgo anunciados en diciembre de 2025.
Próximo hito
Resultados de cierre anual FY26 · finales de mayo - junio 2026.
Recuperación de margen bruto
Activo · sin movimiento
Esta semana
Sin novedades. El margen bruto sigue presionado en el 40,6% por los aranceles en Norteamérica.
Próximo hito
Vigilar el umbral del 39% en los próximos resultados.

Riesgos activos

Compresión de márgenes por aranceles
Materializado · alta severidad
Esta semana
El margen bruto cayó 300 puntos básicos hasta el 40,6% en el último trimestre reportado por el impacto arancelario.
Próximo hito
Fallo del Tribunal Supremo sobre la IEEPA · resultados de cierre anual FY26.
Sostenibilidad del dividendo
Latente · máxima severidad
Esta semana
El dividendo trimestral ($0,41) ya supera el beneficio por acción del trimestre ($0,35); la ratio de distribución está en máximos históricos.
Próximo hito
Decisión del ciclo anual del dividendo · noviembre 2026.
Gobernanza y ciberseguridad · filtración WorldLeaks
Materializado · vigilancia activa
Esta semana
Sin nuevos eventos. La investigación por la filtración de 1,4 TB de datos (enero 2026) sigue abierta; afectó a documentación de cadena de suministro y producción.
Próximo hito
Conclusiones de la investigación interna.
Deterioro en China
Latente · máxima severidad
Esta semana
Sin mejora visible en la región conforme a lo previsto por el modelo.
Próximo hito
Desglose regional en los resultados de cierre anual FY26.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 33 analistas que cubren NKE.

Modelo SR · Optimista 12M
$90,00
Modelo SR · Base 12M
$67,00
Consenso analistas (media)
$60,78
Precio actual
$44,67
Modelo SR · Pesimista 12M
$42,00
Barras escaladas al rango $0–$120 (target_high consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El modelo Stocks Report mantiene su escenario validado (Pesimista) con un objetivo a 12 meses de $42,00, un 30,9% por debajo del consenso de 33 analistas ($60,78).

4.2 · Distribución del consenso de analistas

33 analistas · objetivo bajo $23,00 · mediana $55,80 · medio $60,78 · alto $120,00 · precio actual $44,67 · recomendación consolidada compra.

4.3 · Comparativa con peers de consumo y ropa deportiva

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
NIKE · NKE $91,6 B 45 Pesimista · Fuerte $44,67 +6,66% −13,04%
Lululemon · LULU $58,1 B 68 Base · Fuerte $492,30 −1,80% +8,10%
Adidas · ADS €34,0 B 60 Base · Débil €191,20 +0,90% +5,40%
Puma · PUM €6,8 B 37 Pesimista · Fuerte €45,30 −0,60% −9,70%
Under Armour · UAA $3,6 B 34 Pesimista · Fuerte $8,35 −2,30% −7,40%
Variación semanal: cierre 18 may → cierre 25 may. Variación 8 sem.: cierre 30 mar → cierre 25 may. Cap. mercado: NKE en USD del informe (14/02/2026); Lululemon y Under Armour en USD; Adidas y Puma en EUR. Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre NKE

Cien días de validación cronológica del escenario pesimista publicado en febrero.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

14 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Nike. Precio de referencia $62,86. Escenario pesimista: $52 (6M) · $42 (12M) · $36 (24M).
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización a $52,37 · −16,7% desde el informe. El precio ya cotiza en el entorno del objetivo pesimista 6M.
30 mar 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $51,37. El descenso se reanuda tras el rebote inicial.
8 abr 2026
Tendencia bajista · escalada de validación
Mínimo en $42,69 (−32,1% desde el informe); el precio toca el objetivo pesimista 12M ($42). El modelo escala la validación de la tesis a Pesimista · Fuerte.
22 abr 2026
Señal de suelo técnico
Suelo técnico en $46,39. Rebote intermedio sin invalidación de tesis.
27 abr 2026
Nuevo techo técnico
Techo en $44,69; el precio reanuda el descenso.
18 may 2026
Mínimo del periodo
Nuevo mínimo semanal en $41,88, tendencia bajista por debajo del objetivo pesimista 6M.
25 may 2026
Señal de suelo + recorte de consenso
El precio rebota a $44,67 (+6,66%) con señal de suelo; el consenso recorta su objetivo medio a $60,78. La tesis pesimista sigue validada.
La tesis Pesimista publicada en febrero de 2026 se valida con fuerza: el precio ha caído −28,94% en 100 días, ha rebasado por abajo el objetivo pesimista 6M ($52) y ha tocado el 12M ($42). El modelo ha emitido cuatro hitos confirmatorios del escenario pesimista y dos señales de suelo técnico (rebotes intermedios) que no han invalidado la tesis. La convergencia con el escenario pesimista se ha producido a mayor velocidad de la prevista inicialmente.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

NKE

Nike, Inc.

Obj. 12M -5.3%

Nike distribuye dividendos mientras su marca histórica se desmorona. Filtración de datos, demandas legales, ingresos planos. ¿Será el Mundial 2026 su último respiro?

Escenario base
45 /100
Overall Score
Fund. 43
Crec. 25
Rent. 50
Efic. 44
Mom. 60
Val. 33
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 NIKE, Inc. · Resultados fiscal 2026 segundo trimestre · Investor Relations 18 dic 2025
Tier 1 NIKE, Inc. · Form 8-K · resultados Q2 FY26 · SEC EDGAR (CIK 0000320187) dic 2025
Tier 1 NIKE, Inc. · Resultados fiscal 2025 cuarto trimestre y anual · Investor Relations jun 2025
Tier 1 NIKE, Inc. · Cambios de liderazgo "Win Now" · BusinessWire 2 dic 2025
Tier 2 Stocks Report · serie de precios NKE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso NKE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 22 abr – 25 may 2026
Tier 2 Stocks Report · ranking semanal · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 30 mar – 25 may 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal NKE · USD cierre 25 may 2026
Tier 2 CNBC · Nike (NKE) stock falls after Q2 2026 earnings 18 dic 2025
Tier 2 Interbrand · Best Global Brands · valor de marca Nike (−25,9%) oct 2025
Tier 3 Dark Reading · WorldLeaks reclama el robo de 1,4 TB de datos de Nike ene 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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