NKE

Nike, Inc.

Cumplimiento Upside Asimetría
45 /100
País Estados Unidos
Sector Consumo y retail
Fecha del informe 2026-02-14
Precio al publicar $62.86
Última validación 13/04/2026
Precio validado $42.55
Cap. bursátil $91.6B

Tesis de inversión - Resumen de los factores clave para invertir o no en el futuro de esta empresa

Nike atraviesa el momento más delicado de su historia reciente. La compañía registró ingresos prácticamente planos (+1%) en el segundo trimestre de su ejercicio fiscal 2026, con un beneficio por acción que cayó un 32% interanual, y la evolución del precio se alinea con el escenario pesimista de nuestro informe.…

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Seguimiento semanal de la tesis - Evolución de los factores clave para reforzar la convicción o desestimar

Dos meses después de la publicación del informe, Nike cotiza a $42,55, un 32,3% por debajo del precio de referencia de $62,86 y exactamente en línea con el escenario pesimista a doce meses ($42,00), que se ha alcanzado en apenas 59 días. La velocidad de la caída ha superado incluso…

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Mapa de la tesis - Escenarios de Stocks Report, precio objetivo de los analistas y cómo se está moviendo el precio real

Escenarios de precio y validación

Tesis Stocks Report VS Consenso

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Nivel de cumplimiento de la tesis

Grado de confirmación de la tesis Los miembros Pro ven en un vistazo si la tesis se fortalece, se confirma o hay que reconsiderar. Descubre como la IA valida frente al consenso. Prueba gratis Stocks Report Pro
Tesis excedida

Supera el optimista. La realidad va por delante de la tesis.

Lo habitual: vigilar posibles excesos y, en algunos casos, asegurar parte de las ganancias.

Tesis fuerte

Entre base y optimista. La hipótesis gana tracción.

Lo habitual: se refuerza la posición gradualmente si la tesis mantiene coherencia.

Tesis confirmada

Sigue el base. La hipótesis se cumple según lo previsto.

Lo habitual: situación que suele generar confianza para consolidar la posición.

Tesis débil

Entre pesimista y base. La hipótesis pierde fuerza.

Lo habitual: situación que suele llevar a esperar con cautela. No suele ser punto de entrada.

Tesis rota

Cae por debajo del pesimista. La hipótesis pierde validez.

Lo habitual: suele llevar a una revisión profunda de la tesis y, en muchos casos, a replantear la posición.

Pendiente de validación
?

Menos de 30 días. Pendiente de validación.

Lo habitual: esperar a que el mercado ofrezca señales de dirección.

Oportunidad vs Riesgo

Cuánto hay a ganar respecto a perder Como usuario del plan Pro puedes ver el balance de oportunidades y riesgos de la empresa. Descubre como la IA valida frente al consenso. Prueba gratis Stocks Report Pro
Muy favorable

Ratio > 1.5x. El área verde es mucho mayor que la roja.

La oportunidad supera con creces al riesgo.

Favorable

Ratio 1.0x–1.5x. Más potencial alcista que bajista.

Oportunidad mayor que el riesgo.

Equilibrado

Ratio 0.7x–1.0x. Áreas similares.

Oportunidad y riesgo equilibrados.

Desfavorable

Ratio < 0.7x. El área roja domina.

El riesgo supera a la oportunidad.

Asimetría potencial

Infravalorada o sobrevalorada Con el plan Pro puedes valorar el potencial de subida o bajada de la acción con los precios objetivo de Stocks Report. Descubre como la IA valida frente al consenso. Prueba gratis Stocks Report Pro
Infravalorada fuerte

> 30% bajo tesis.

Potencial infravaloración alta.

Infravalorada leve

10-30% bajo tesis.

Potencial infravaloración moderada.

Neutra

Precio alineado (±10%).

Sin asimetría relevante.

Sobrevalorada leve

10-30% sobre tesis.

Potencial sobrevaloración moderada.

Sobrevalorada fuerte

> 30% sobre tesis.

Potencial sobrevaloración alta.

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Scorecard

45 / 100
Subscores
43 Fundamentos
25 Crecimiento
50 Rentabilidad
44 Eficiencia
60 Momentum
33 Valoración

Score calculado con IA a partir de datos auditados: estados financieros, ratios de rentabilidad y eficiencia, tendencias de crecimiento, momentum de mercado y valoración relativa frente a comparables del sector.

Escenarios de la tesis

Escenario Pesimista
30% probabilidad
6 meses 52$ -17%
12 meses 42$ -33%
24 meses 36$ -43%
Este escenario ocurre si:
  • La investigación EEOC escala a demanda formal con costes superiores a 200M$
  • Los aranceles ponderados suben por encima del 40% tras fallo del Tribunal Supremo
  • Greater China cae por debajo de 5.500M$ anualizados (hoy: 5.700M$)
  • El dividendo se recorta por primera vez en la historia moderna de Nike
Señal de alerta: Ratio de distribución del dividendo — Si supera el 100% durante dos trimestres, este escenario gana probabilidad.
Escenario Base
Más probable
50% probabilidad
6 meses 63$ +0,2%
12 meses 67$ +6,6%
24 meses 75$ +19,3%
Este escenario ocurre si:
  • Los ingresos crecen entre un 4% y un 5% anual (TCAC 5 años)
  • Los márgenes se recuperan gradualmente hasta el 14% a nivel operativo
  • El canal mayorista sigue creciendo a dígito medio mientras Nike Direct se estabiliza
  • La investigación EEOC se resuelve con un acuerdo menor y sin supervisión externa
Variable clave: Beneficio por acción trimestral — Si supera 0,80$ de forma sostenida, este escenario gana probabilidad.
Escenario Optimista
20% probabilidad
6 meses 76$ +21%
12 meses 90$ +43%
24 meses 112$ +78%
Este escenario ocurre si:
  • Los ingresos crecen por encima del 7% anual impulsados por el Mundial 2026
  • La tecnología Aero-FIT genera reconocimiento global y prima de marca
  • El Tribunal Supremo limita la autoridad arancelaria y los aranceles descienden al 20%
Señal a vigilar: Cuota en tiendas especializadas de running — Si supera el 30% en EE.UU., este escenario gana probabilidad.
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Escenarios de precio objetivo

Análisis de valoración y escenarios de precio objetivo a 6, 12 y 24 meses

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Tres escenarios de precio con probabilidades a 6, 12 y 24 meses

Escenario Pesimista
XX% probabilidad
6 meses XXX$ -XX%
12 meses XXX$ -XX%
24 meses XXX$ -XX%
Este escenario ocurre si:
  • Xxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxxx xxx xxx xxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxxx
  • Xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxx
  • Xx xxxxxxxxxxx xxxxxxxx xxxxx xx xxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxx
Senal de alerta: Xxxxxxxxx xxxxx xxx xxxxxxxxx xxxx xxxxxxxx xxx xxxxx xxxxxxxxxxxx.
Escenario Base
Mas probable
XX% probabilidad
6 meses XXX$ +XX%
12 meses XXX$ +XX%
24 meses XXX$ +XX%
Este escenario ocurre si:
  • Xxx xxxxxxxx xxxxxx xx xxxxx xxx xxx xxxxxxxxxxxx xxx xxxxxxxx
  • Xxx xxxxxxxx xx xxxxxxxxx xxxxxxxx xxx xxxxxx xxxxxxx x xxxxxxxxx
  • Xx xxxxxxxx xx XX xxxxxx xxxxxxx xxxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx
  • Xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxx xxxxxxx xxxxxxxxxxxxx
Variable clave: Xxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx.
Escenario Optimista
XX% probabilidad
6 meses XXX$ +XX%
12 meses XXX$ +XX%
24 meses XXX$ +XX%
Este escenario ocurre si:
  • Xxx xxxxxx xxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxx
  • Xx xxxxxxxxx xx xxxxxxxx xx xxxxxxx xxx xxxxxxxxxxx xxxxxxxxxx
  • Xx xxxxxxx xxxxxxxxxxx xx xxxxxxxx xxxxxxxxxxxx xxxx xx xxxxxxxx
Senal a vigilar: Xxxxxxxxxxx xxxxxxxxx xxx xxxxxxxxxxxxx xx xxxxxxxxxxxx xx xxxx xxxxxxxx.

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Scorecard Integral

Evaluación cuantitativa 0-100 puntos

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Puntuación total: 45/100 - Por debajo de la media (2/5)

Nike se sitúa en el punto más bajo de su evaluación con 45/100 (-7 puntos desde diciembre 2025). La compañía mantiene el liderazgo global en ropa y calzado deportivo con una cuota del ~15-16%, pero acumula riesgos de gobernanza sin precedentes: investigación EEOC por prácticas de diversidad, filtración WorldLeaks de 1,4 TB de datos internos, y demanda colectiva por fraude de valores. Los ingresos se estabilizan (+1% en Q2 FY2026) impulsados por wholesale (+8%, NA +24%), pero el canal digital cae -14% (sexto trimestre consecutivo), Greater China se desploma -17%, y el ratio de distribución del dividendo alcanza el ~94%. La innovación muestra señales positivas (Nike Mind agotamientos, ACG relanzamiento, running +20%) que no compensan el deterioro de gobernanza y valoración.

Síntesis del análisis: Líder global lastrado por acumulación de riesgos de gobernanza, múltiplos elevados sin descuento (P/E 37x frente a 22x sectorial) y presiones externas en escalada (aranceles $1.500M, China -17%).

Desglose por dimensiones

Salud Financiera
13/30
Valoración Relativa
5/15
Huella Digital
14/25
Posicionamiento Competitivo
8/15
Riesgos y Gobierno
2/10
Catalizadores
3/5
Resumen ejecutivo: Nike obtiene una puntuación de 45/100 (2/5), situándose por debajo de la media del sector. La compañía mantiene la primera posición mundial en calzado deportivo con más del 30% de cuota en Estados Unidos, pero presenta deterioro acumulado en múltiples dimensiones: ratio de distribución del dividendo del ~94% (máximo histórico), flujo de caja libre cayendo -50,6% interanual en FY2025, y pérdida de cuota de mercado de -0,7 puntos porcentuales en dos años. La convergencia de investigación EEOC, filtración WorldLeaks y demanda colectiva por fraude de valores configura el perfil de riesgo más elevado de la historia reciente de Nike. Los catalizadores (Copa del Mundo 2026, wholesale +8%, innovación revitalizada) representan el principal contrapeso positivo.

Las 3 preguntas clave

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Insights Accionables

Hallazgos diferenciales que el mercado puede estar pasando por alto

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La historia en una frase: Nike cotiza a 37 veces beneficios mientras acumula riesgos legales simultáneos (EEOC, WorldLeaks, demanda colectiva), un dividendo que consume el 94% del beneficio y la mayor caída de valor de marca de su historia, con el Mundial 2026 como último catalizador antes de un ajuste forzado.

Implicaciones para el inversor

Factores positivos identificados:
  • Recuperación mayorista acelerada: Canal mayorista +8% interanual (Norteamérica +24%), señal de reconstrucción de relaciones con distribuidores
  • Innovación en tracción: Nike Mind agotado en tiendas especializadas con prima del 98% en reventa; tecnología Aero-FIT preparada para debut en el Mundial
  • Running consolidado: Categoría running +20% en dos trimestres consecutivos, tercera posición recuperada en canal especializado
  • Catalizador Mundial 2026: Nike equipa ~60% de las selecciones principales, sede en su mercado local (EE.UU., México, Canadá), audiencia estimada de 5.000 millones de espectadores
Catalizadores próximos a vigilar:
  • Resultados Q3 FY2026 (marzo 2026): Primera lectura del impacto arancelario estimado en $1.500 millones y -1,2pp sobre margen bruto
  • Mundial FIFA 2026 (junio-julio 2026): Debut de Aero-FIT y test de la capacidad de reinicio de narrativa de marca desde mínimos históricos de percepción
  • Resolución EEOC (2026-2027): Investigación federal abierta el 4 de febrero de 2026 con acceso potencial a datos de compensación de los últimos 10 años
  • Decisión sobre dividendo (FY2027): Con ratio de distribución al 94% y flujo de caja libre -51%, la sostenibilidad de 22 años de incrementos consecutivos se acerca a un punto de decisión forzada

INSIGHT 1: La convergencia de riesgos de gobernanza no está reflejada en un múltiplo P/E de 37x

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Mapa de Riesgos Críticos

Top 5 riesgos identificados y banderas rojas

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Estado de alerta: Nike presenta un perfil de riesgo Muy Alto, con tres de los cinco riesgos principales en severidad máxima (9/9) y ninguno por debajo de 6/9. El perfil se ha deteriorado significativamente respecto al informe de diciembre de 2025: la convergencia de tres frentes legales sin precedente (EEOC, WorldLeaks, demanda colectiva Cahill), la aceleración del deterioro en China (-17% con EBIT -49%) y la presión arancelaria revisada al alza ($1.500M) configuran un escenario de riesgo multidimensional. La severidad agregada ha aumentado de 36/45 a 39/45. Los cinco riesgos están interrelacionados: los aranceles comprimen márgenes, la compresión de márgenes amenaza el dividendo, la pérdida competitiva amplifica el deterioro en China, y la acumulación de riesgos legales consume capacidad de gestión durante una transformación simultánea. El scorecard de 45/100 (2/5, -7 puntos) refleja cuantitativamente este deterioro generalizado.
Capacidades de resiliencia demostradas:
  • Recuperación mayorista en Norteamérica: Canal mayorista +8% (Norteamérica +24%), demostrando capacidad de reconstruir relaciones con distribuidores en el mercado principal
  • Innovación con tracción comercial: Nike Mind agotado en tiendas especializadas con prima de reventa del 98%; running +20% en dos trimestres consecutivos; tecnología Aero-FIT preparada para el Mundial
  • Fortaleza de balance: Efectivo de $8.300M y capacidad de generación de flujo de caja operativo superior a $5.000M anuales, aunque en descenso
  • Red de distribución global: Presencia en más de 170 países con infraestructura que permite flexibilidad geográfica y reasignación de inventarios entre regiones
Vigilancia reforzada requerida en:
  • Frentes legales (seguimiento mensual): Evolución de la investigación EEOC, consecuencias de la filtración WorldLeaks y moción de certificación de clase en Cahill frente a Nike
  • Margen bruto trimestral: Monitorizar si se estabiliza por encima del 40% o si la combinación de aranceles y cambio de mezcla lo comprime hacia el rango 38-39%
  • Greater China (seguimiento trimestral): Evolución de ingresos y cuota de mercado frente a Anta (23%) y marcas domésticas (58-60% del mercado)
  • Ratio de distribución del dividendo: Vigilar si supera el 100% de forma sostenida, lo que forzaría una decisión sobre la racha de 22 años de incrementos consecutivos

Riesgos identificados (Top 5)

RIESGO 1: Convergencia de riesgos legales y reputacionales sin precedente reciente

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Evaluación de Huella Digital

Señales tempranas de fortaleza o debilidad operativa

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Propósito del análisis: Este análisis sintetiza hallazgos digitales que identifican señales tempranas de fortaleza o debilidad operativa que pueden no estar reflejadas aún en las métricas financieras, pero que anticipan tendencias futuras. Nike presenta un perfil digital que ha pasado de paradójico a preocupante: domina en escala (redes sociales #1, ecosistema de apps líder, marca más fuerte del sector) pero acumula debilidades críticas de ejecución (ventas digitales -14%, experiencia web 52,6/100, Trustpilot 1,6/5) agravadas por una brecha de ciberseguridad confirmada (1,4 TB).

Resumen ejecutivo riesgos digitales

RIESGO ALTO CON DETERIORO ACELERADO
Nike presenta un perfil digital deteriorado respecto al informe de diciembre de 2025. La puntuación de huella digital ha descendido de 16/25 a 14/25, degradando la valoración de 3/5 (Aceptable) a 2/5 (Débil). Tres factores nuevos explican el deterioro: la brecha WorldLeaks (1,4 TB de propiedad intelectual publicada el 24 de enero de 2026), la cuantificación de Trustpilot en 1,6/5 (12.126 reseñas, calificación "Bad") y la caída de Interbrand del -25,9% (posición 23, desde la 9). Las ventas digitales acumulan seis trimestres consecutivos de caídas (-14% en Q2 FY2026), con Greater China en colapso digital (-36%). El perfil presenta 4 dimensiones en rojo, 1 en amarillo y 4 en verde, reflejando una polarización entre fortalezas de escala y debilidades de ejecución.

Justificación del semáforo rojo

  • Semáforo verde es imposible: Seis trimestres consecutivos de caídas digitales, brecha de ciberseguridad confirmada de 1,4 TB, y experiencia web en el percentil inferior del sector descartan evaluación positiva
  • Semáforo amarillo es insuficiente: La degradación de 16/25 a 14/25 y la aparición de tres nuevos factores de riesgo (WorldLeaks, Trustpilot cuantificado, Interbrand -25,9%) superan el umbral de vigilancia moderada
  • Semáforo rojo justificado: Cuatro de nueve dimensiones digitales en rojo (valor de marca, experiencia web, ventas digitales, ciberseguridad), con dos degradaciones de amarillo a rojo en dos meses

Implicación para la evaluación de inversión

La huella digital es un factor determinante en la evaluación:
  • Sin contradicción digital-financiero: Los fundamentales financieros mostrarían una empresa en transición estratégica con presión temporal de márgenes y recuperación mayorista incipiente (+8%)
  • Con contradicción: Las señales digitales revelan que la recuperación mayorista coexiste con erosión severa de marca (Interbrand -25,9%), experiencia deficiente (52,6/100) y ciberseguridad comprometida, sugiriendo que la recuperación del canal directo será más lenta y costosa de lo proyectado
  • Ajuste sugerido: Considerar horizonte de recuperación digital de 18-24 meses adicionales al calendario oficial. El sector RETAIL/TEXTIL pondera el tráfico web y las reseñas con peso doble en la evaluación de huella digital

Escenarios de decisión para inversores

Escenario Creencia Implicación
(A) Transición controlada El deterioro digital es temporal y deliberado; la estrategia de precio completo y el reequilibrio mayorista compensarán las caídas. El Mundial 2026 y SNKRS Maps catalizarán recuperación Vigilancia estrecha de métricas de conversión digital y percepción de marca durante 12-18 meses
(B) Deterioro estructural La experiencia web deficiente, la filtración de propiedad intelectual y la caída de valor de marca erosionan la ventaja competitiva de forma permanente. Los competidores consolidan posiciones digitales Riesgo de pérdida permanente de cuota en canal digital. Impacto sobre márgenes a largo plazo por dependencia creciente del canal mayorista (márgenes ~40% frente a ~60% directo)

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Señales Operativas

Capital humano, expansión física y experiencia del cliente

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Propósito del análisis: Este bloque sintetiza señales operativas clave detectadas, enfocándose en indicadores de salud organizacional, capacidad de ejecución y satisfacción de grupos de interés como indicadores adelantados de rendimiento futuro. Nike se encuentra en la fase intermedia de un turnaround con señales divergentes: las áreas bajo control de la dirección muestran progreso (mayoristas +8%, innovación con tracción), pero las presiones externas se han intensificado (China -17%, aranceles $1.500M, investigación EEOC).
Contradicción operativa crítica — Patrón "Turnaround en Progresión Desigual": Nike presenta una divergencia creciente entre canales que se ha ampliado desde diciembre de 2025. El canal mayorista crece a +8% (Norteamérica +24%), validando la estrategia de reconstrucción de relaciones de Elliott Hill. Simultáneamente, Nike Direct cae -8%, el canal digital registra -14% (sexto trimestre consecutivo de descenso), y Greater China se desploma un -17%. Los ingresos totales se mantienen planos (+1%), lo que sugiere que la recuperación mayorista compensa el declive directo sin generar demanda incremental. La brecha entre canales se ha ampliado de 11 puntos porcentuales (Q1 FY2026) a 16 puntos (Q2 FY2026).

Resumen ejecutivo: Peso elevado de las señales operativas

Las señales operativas tienen peso crítico en este análisis por cuatro razones fundamentales:

1. Turnaround ejecutivo en fase intermedia

Elliott Hill completa su cuarto mes como CEO con una reestructuración de liderazgo sin precedentes: nuevo COO (Venkatesh Alagirisamy), eliminación de los roles de CTO y CCO, cuatro presidentes regionales elevados a liderazgo sénior, y ventas globales y Nike Direct reasignadas al CFO Matt Friend. Solo una contratación externa (Michael Gonda, Comunicaciones), lo que crea riesgo de endogamia corporativa.

Factor Evidencia dic 2025 Evidencia feb 2026 Evolución
Reestructuración C-suite 10+ cambios en 8 meses COO creado, CTO/CCO eliminados Completada
Estrategia "Win Now" +1% ingresos Q1, mayoristas +7% +1% Q2, mayoristas +8% (NA +24%) Señales consistentes
Running como prueba de concepto +20% en tiendas especializadas Validación continua; Pegasus Premium exitoso Confirmado
Confianza interna — Hill y directivos comprando acciones propias (ene 2026) Señal positiva

2. Divergencia de canales sin precedentes

La brecha entre mayorista y canal directo se ha ampliado significativamente. En Norteamérica la divergencia es extrema: mayorista +24% frente a Nike Direct -1%. Foot Locker ha restaurado Nike running a las columnas líderes en la sección masculina por primera vez en dos años. Sin embargo, los socios mayoristas exigen tasas de venta garantizadas, lo que reduce el margen de negociación de Nike.

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Situación ESG

Factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo

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Nike presenta un perfil ESG en deterioro acelerado, con una puntuación que ha descendido de 20/30 a 12/30 en dos meses (diciembre 2025 a febrero 2026). La paradoja anterior —excelencia ambiental frente a debilidades sociales moderadas— se ha transformado en una crisis multidimensional: investigación federal de la EEOC por presunta discriminación vinculada a programas de diversidad, filtración masiva de 1,4 TB por WorldLeaks sin plan de remediación público, y vacante del Director de Sostenibilidad desde octubre de 2025 con ~30% del equipo eliminado. Tres factores críticos requieren monitoreo inmediato: (1) resolución de la investigación EEOC y su impacto en políticas internas, (2) consecuencias de la filtración WorldLeaks sobre propiedad intelectual y gobernanza, (3) capacidad de ejecución ambiental con recursos reducidos. Las calificaciones de agencias externas (MSCI BB, Sustainalytics 18,7) aún no reflejan estos desarrollos por el desfase habitual de 3-6 meses.

Conclusiones ESG e implicaciones para la inversión

Los factores ESG de Nike han pasado de representar presiones graduales a configurar riesgos materiales convergentes para la valoración. La investigación EEOC, la filtración WorldLeaks y la degradación de la capacidad ESG interna crean un escenario donde las agencias de calificación aún no han ajustado sus evaluaciones, pero se anticipa revisión a la baja en los próximos ciclos. Nike enfrenta presiones opuestas simultáneas: la administración regulatoria investiga por hacer "demasiado" en diversidad, mientras inversores internacionales y la normativa europea esperan progreso continuo.

Factor ESG Impacto estimado en valoración Horizonte Probabilidad
Investigación EEOC y riesgo reputacional de diversidad -1% a -3% prima de riesgo reputacional; potencial impacto en retención de talento 2026-2028 Alta (>75%)
Filtración WorldLeaks: pérdida de propiedad intelectual -0,5% a -2% margen competitivo; riesgo de falsificación a escala industrial 2026-2028 Alta (>70%)
Costes de transición Alcance 3 (+3% frente a base) -50 a -150 puntos básicos margen bruto para cerrar brecha de 33 pp 2026-2030 Alta (>75%)
Exclusión potencial de fondos ESG (rebaja calificaciones) -1% a -3% demanda institucional 2026-2027 Media (40-60%)
Impacto neto estimado: El perfil ESG actual de Nike implica un descuento neto de aproximadamente -3% a -5% en múltiplos objetivo respecto a una situación sin las crisis activas. Este descuento se ha ampliado significativamente frente al -1% a -2% estimado en diciembre de 2025. La resolución favorable de la investigación EEOC y el nombramiento de un nuevo Director de Sostenibilidad podrían reducir parcialmente este descuento, pero la filtración WorldLeaks genera daño irreversible en propiedad intelectual.
Indicadores clave para seguimiento trimestral:
  • Calificación MSCI ESG: Actualmente BB; se anticipa revisión a la baja; umbral crítico B
  • Progreso Alcance 3: Actualmente +3% frente a base 2015; brecha de 33 pp para objetivo 2030
  • Estado investigación EEOC: Seguimiento de resolución judicial y potencial impacto en programas de diversidad
  • Nombramiento de Director de Sostenibilidad: Vacante desde octubre 2025; indicador clave de prioridad estratégica
Señales de alerta para reducir posición: (1) Rebaja de calificación MSCI a B o inferior; (2) Fallo adverso de la EEOC que obligue a desmantelar programas de diversidad; (3) Exclusión de índices ESG relevantes (MSCI ESG Leaders, DJSI); (4) Segundo año sin Director de Sostenibilidad ni publicación del Informe de Impacto FY2025; (5) Litigios derivados de la filtración WorldLeaks con impacto financiero cuantificable.

Factores ESG materiales

FACTOR 1: Investigación EEOC y crisis de diversidad (Riesgo emergente — Crítico)

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Resumen de fuentes consultadas: Este informe se ha elaborado a partir de un total de 1741 fuentes verificables.
  • Actualización febrero 2026 — Análisis general: 522 fuentes (muestra de 85 fuentes clave)
  • Actualización febrero 2026 — Report operativo: 444 fuentes (muestra de 60 fuentes clave)
  • Informe anterior diciembre 2025: 775 fuentes (15 mostradas como muestra representativa)
Nota: Se presentan las fuentes más relevantes de cada sección. Las fuentes del informe histórico (diciembre 2025) están disponibles en resources/nike/history/20251216/report-resources/.

Fuentes de la actualización (febrero 2026) — Análisis general

Muestra representativa: 85 fuentes clave de 522 consultadas en 7 módulos de análisis.

Resultados financieros y SEC filings

  1. NIKE Inc Reports Fiscal 2026 Second Quarter Results - Nike Investor Relations
  2. NIKE Inc Reports Fiscal 2025 Fourth Quarter and Full Year Results - Nike Investor Relations
  3. NIKE Inc Reports Fiscal 2026 First Quarter Results - Nike Investor Relations
  4. Nike 10-K Annual Report FY2025 - SEC Edgar
  5. Nike 10-Q Quarterly Report Q2 FY2026 - SEC Edgar
  6. Nike (NKE) stock falls after Q2 2026 earnings - CNBC
  7. Earnings call transcript Nike beats Q2 2026 expectations - Investing.com
  8. Nike Q2 2026 Earnings North America China - WWD

Cotización, valoración y datos de mercado

  1. NIKE Inc Stock Price News Quote - Yahoo Finance
  2. NIKE Inc Stock Price and Overview - Stock Analysis
  3. NIKE 46 Year Stock Price History - MacroTrends
  4. Nike Market Cap February 2026 - Capital.com
  5. Nike (NKE) Financials Income Statement - StockAnalysis
  6. Nike (NKE) Balance Sheet - StockAnalysis
  7. NIKE Revenue 2012-2025 - MacroTrends
  8. NIKE Free Cash Flow 2012-2025 - MacroTrends

Liderazgo y estrategia de turnaround

  1. NIKE Inc Announces Senior Leadership Changes Win Now - BusinessWire
  2. Nike CEO Sees Momentum Building With Retailers - Bloomberg
  3. Nike prices rising tariffs CEO Elliott Hill turnaround - CNBC
  4. Nike Investor Relations Corporate Governance - Nike
  5. Nike 2025 Proxy Statement - Nike SEC

Accionariado y propiedad

  1. NKE NIKE Inc Stock Institutional Ownership - Fintel
  2. NIKE Inc NKE Stock Major Holders - Yahoo Finance

Calificaciones crediticias

  1. Nike Downgraded To A+ From AA- - S&P Global Ratings
  2. Moodys downgrades Nike to A2 from A1 - Investing.com
  3. Moodys Downgrades Nikes Debt Ratings - Business of Fashion

Impacto de aranceles

  1. Nike fights $1B tariff hit with sourcing shifts - Supply Chain Dive
  2. Nike says tariffs will cost $1 billion - CNBC
  3. Nike Tariff Risk Vietnam China - Sportico

Brecha de seguridad

  1. Data thieves claim 1.4 TB from Nike - The Register
  2. Nike Probing Potential Security Incident - SecurityWeek
  3. Nike investigating possible data breach - Yahoo Finance

Despidos y reestructuración

  1. Nike to lay off 775 at US distribution centers - Retail Dive
  2. Nike Layoffs 2026 Supply Chain Automation - Fast Company

ACG relaunch y Olimpiadas

  1. Nike Reintroduces ACG All Conditions Gear - Nike Newsroom
  2. Nike ACG Performance Relaunch - WWD
  3. Jefferies praises ACG outdoor reboot - Investing.com

Converse

  1. Converse Layoffs Restructuring Imminent - WWD
  2. Converse Cuts Jobs Brand Reorganizes - Bloomberg
  3. Could Nike Sell Converse - Retail Dive

Competidores principales

  1. Adidas record revenues 2025 share buyback - adidas Group
  2. PUMA reset phase Q3 strategic priorities - Puma
  3. On Reports Q3 2025 Results - On Holding AG
  4. Deckers Q3 FY2026 Results (Hoka) - Deckers Brands IR
  5. New Balance sales $7.8 billion record - Yahoo Finance
  6. Skechers Private $9 Billion Deal - WWD
  7. Under Armour Restructuring FY2026 - PR Newswire
  8. ANTA Sports Revenue +14.3% H1 2025 - Anta IR
  9. Amer Sports Q3 2025 (Arc'teryx Salomon) - Amer Sports IR
  10. Lululemon Q3 Fiscal 2025 Results - Lululemon

Marca, rankings y sentimiento

  1. Interbrand Best Global Brands 2025 - Interbrand
  2. Nike Strongest Apparel Brand 2025 - Brand Finance
  3. Kantar BrandZ 2025 Most Valuable Brands - Kantar
  4. Piper Sandler Teen Survey Nike Stabilizing - SGB Media
  5. Nike Customer Reviews - Trustpilot
  6. NIKE Reviews February 2026 - Glassdoor

Mercado e industria

  1. Contrasting Performances in Sportswear - Euromonitor
  2. Sports Apparel Market Size Trends - Mordor Intelligence
  3. Sportswear Statistics 2026 - Market.us
  4. Circana US Footwear Market 2025 Q4 - Sourcing Journal

Digital y presencia online

  1. nike.com Traffic Analytics - SimilarWeb
  2. Nike Digital sales slip Q2 - Digital Commerce 360
  3. Athletic Footwear Digital Experience - Catchpoint

ESG y sostenibilidad

  1. Nike Inc ESG Risk Rating - Sustainalytics
  2. Nike Impact Report Archive - Nike About
  3. Nike Slashed Sustainability Team - ProPublica
  4. Nike Reducing Carbon Footprint - Nike About
  5. FY24 NIKE Sustainability Data - Nike Media

EEOC, DEI y asuntos laborales

  1. EEOC Subpoena Against Nike - EEOC
  2. Nike Federal Probe Discrimination - NPR
  3. Nike Ignores Unpaid Workers Appeal - Clean Clothes Campaign
  4. Nike FLA Third Reaccreditation - Fair Labor Association

Innovación de producto

  1. Nike Aero-FIT Innovation - Nike Newsroom
  2. Nike Aero-FIT 2026 World Cup - Footy Headlines
  3. Nike MIND 001 002 Official - Nike Newsroom

Wholesale, retail y distribución

  1. Dick's Foot Locker acquisition Nike bet - Retail Dive
  2. Nike reintroduces wholesalers loses leverage - Modern Retail
  3. Nike Returns to Wholesale DSW Macy's - Retail TouchPoints

Deportes, atletas y marketing

  1. Caitlin Clark Nike Signature Athlete - ESPN
  2. Nike LSU Partnership Blue Ribbon Elite - Nike Newsroom
  3. Nike Adidas World Cup 2026 - WWD

Dividendos y retorno al accionista

  1. Nike Dividend History Yield - StockAnalysis
  2. NKE Dividend History - Dividend.com
  3. Nike Share Buybacks - FinanceCharts

Regulación y entorno macro

  1. State of Fashion 2026 Tariffs Trade - BoF

Fuentes de la actualización (febrero 2026) — Report operativo

Muestra representativa: 60 fuentes clave de 444 consultadas (fuentes complementarias al análisis general).

Análisis financiero y valoración

  1. Nike Q2 FY2026 Earnings Transcript - Seeking Alpha
  2. Nike ROIC 14.60% Nov 2025 - GuruFocus
  3. Nike Days Inventory 97.90 - GuruFocus
  4. Nike ROE Historical - FinanceCharts
  5. Nike PE Ratio 2006-2026 - MacroTrends
  6. Nike EV/EBITDA - GuruFocus
  7. NIKE EBITDA 2012-2025 - MacroTrends
  8. Nike Relative Valuation EV/EBITDA - Alpha Spread
  9. EV/EBITDA by Sector - Damodaran NYU

Analistas y consenso

  1. Nike Stock Forecast Price Target - TipRanks
  2. Nike Analyst Forecast - Stock Analysis
  3. Nike Stock Forecast - MarketBeat
  4. NKE Sustainability - Morningstar

Redes sociales y digital operativo

  1. Nike Instagram Stats Feb 2026 - Social Blade
  2. Nike TikTok Stats Feb 2026 - Social Blade
  3. nike.com Overview Oct 2025 - Semrush
  4. Nike Social Media Strategy - Sprout Social
  5. Nike Android App Info - AppBrain

Marca y percepción operativa

  1. Piper Sandler Teens Fall 2025 - Piper Sandler
  2. Nike Reviews 2026 - ConsumerAffairs
  3. Nike Customer Feedback Report - Kimola

Cyberseguridad operativa

  1. WorldLeaks 1.4TB Nike Data - Dark Reading
  2. Nike Data Breach Leaked Data - Cybernews
  3. Nike Security Rating - UpGuard

ESG operativo

  1. Nike CSO Pribulsky Leaves 19 Months - Trellis
  2. Nike Carbon Reduction Targets - Sustainability Magazine
  3. SBTi Nike validation - SBTi
  4. Nike Eliminating Waste - Nike About

EEOC/DEI operativo

  1. EEOC Anti-White Discrimination Nike - ABC News
  2. Nike EEOC Probe White Employees - Axios
  3. Nike First Targeted EEOC DEI - HR Dive

Cadena de suministro y derechos laborales

  1. Cambodia Thailand Workers Nike Pay - BHRRC
  2. Nike Should Help Cambodian Workers - HRW
  3. NIKE FY25 Modern Slavery Statement - Nike Media

Innovación productos operativo

  1. Nike Book 2 Release Info - Nike Newsroom
  2. Nike Warning Label NBA All-Star 2026 - SI
  3. Caitlin Clark Signature Logo - Nike Newsroom
  4. Nike ACG Team USA Winter Olympics - Hypebeast
  5. Nike Air Milano Jacket Olympics - Dezeen

Wholesale y distribución operativo

  1. Wholesale Recovery Nike Early Signs - Nasdaq
  2. Catchpoint Nike Adidas Report - Footwear Magazine
  3. Nike SoHo Flagship Closed - Hypebeast

Competencia operativa

  1. On Hoka Gaining Share Nike Declines - Glossy
  2. Athletic Brands Race 2026 - WWD
  3. Nike Running Comeback Retailers - WWD
  4. China Sportswear Nike Adidas - Front Office Sports
  5. Anta China Lead Over Nike - KR-Asia

Entorno regulatorio

  1. Supreme Court Tariffs Shoe Firms - WWD
  2. ESG Trends 2026 - ESG Dive
  3. EU Omnibus CSRD Compromise - PwC
  4. Consumer Confidence Jan 2026 - Conference Board

Litigios

  1. Nike Securities Fraud Lawsuit DTC - Fashion Law
  2. Nike Gender Discrimination Unsealed - RCFP

Dividendos y buybacks operativo

  1. NIKE Declares $0.41 Dividend - Nike IR
  2. Nike Insider Buyback Signal - Hypebeast
  3. Nike Capital Return $43 Billion - Trefis

Scorecard

  1. Nike scorecard 45/100 rating 2/5 February 2026 - Elaboración propia
  2. Nike scorecard previous 52/100 December 2025 - Elaboración propia
  3. Nike scorecard 14/25 digital February 2026 - Elaboración propia
  4. Nike scorecard 16/25 digital December 2025 - Elaboración propia

Fuentes del informe anterior (diciembre 2025) — Muestra representativa

Muestra: 15 fuentes representativas de 775 consultadas. Lista completa en resources/nike/history/20251216/report-resources/.

  1. Nike Global Revenue Market Share 2024 - Statista
  2. Sportswear Market Size Share 2024 - Euromonitor
  3. Nike Announces Elliott Hill CEO - Nike About
  4. Nike Leadership Under CEO Hill - Bloomberg
  5. Nike CEO Hill Turnaround Team - Retail Dive
  6. Nike ESG Risk Rating - Sustainalytics
  7. NIKE ESG Score - S&P Global
  8. Sports Apparel Market Trends - Mordor Intelligence
  9. nike.com Traffic Sep 2025 - SimilarWeb
  10. NIKE Reviews - Glassdoor
  11. Nike Reviews - Trustpilot
  12. Nike Turnaround CEO Hill - CNBC
  13. Nike Tariff Risk Vietnam - Sportico
  14. NIKE PE Ratio 2012-2025 - MacroTrends
  15. Adidas Q1 2025 Results - Adidas Investors
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