Última actualización: 28 sep 2026Próxima revisión: 5 oct 2026NKE · Estados Unidos

Precio objetivo Nike, Inc. (NKE) · semana del 28 de septiembre 2026

Precio objetivo · semana del 28 de septiembre de 2026. Sabes en 10 segundos si tu tesis sigue viva, sin leer el informe entero.

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45
/ 100
Convicción baja
Score Stocks Report · 6 dimensiones (fundamentos, crecimiento, rentabilidad, eficiencia, momentum, valoración). Crecimiento (25) y valoración (33) son las dimensiones más débiles del perfil.
! Tesis Pesimista · Validándose

Nike, líder mundial del material deportivo, sigue sin convertir su reestructuración en crecimiento: ingresos planos (46.400 M$ en el ejercicio fiscal 2026) y Greater China un 11% abajo. El precio cotiza ya por debajo del escenario pesimista a 12 meses.

Precio actual
$35,75
+0,68% esta semana
Caída desde el informe
−43,13%
226 días · publicado a $62,86
Recorrido al consenso
+30,74%
objetivo medio $46,74 · 36 analistas
Decisión en 10 segundos Lectura ejecutiva · sin abrir el informe
Estado de la tesis
Pesimista validada Validándose
Convicción
Baja · score 45/100 · validación Débil
Qué ha cambiado esta semana
El precio apenas rebota (+0,68%, hasta $35,75) mientras el consenso de 36 analistas recorta por quinta semana consecutiva su objetivo medio, hasta $46,74; Bank of America rebaja su calificación y fija un objetivo de $30. Confirma
Catalizador principal
La recuperación de 986 M$ en aranceles sostuvo el margen bruto del cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026; el Mundial 2026 no generó el reinicio narrativo que el modelo contemplaba. Sin tracción
Riesgo principal
Greater China retrocede un 11% en el ejercicio fiscal 2026 (5.847 M$) y el modelo mantiene sin resolución visible la triple exposición legal que califica con severidad 9/9. Vigilar
Lectura Stocks Report
Tesis Pesimista desbordada por el precio. Hito inmediato: resultados del primer trimestre del ejercicio fiscal 2027 (1 de octubre de 2026), con foco en Greater China, margen bruto sin efectos extraordinarios y política de dividendo.
Qué te habrías perdido esta semana sin seguimiento
Cuatro señales que cambian la lectura de tu tesis y que es fácil pasar por alto:
  • →El consenso de 36 analistas encadena su quinto recorte semanal consecutivo: objetivo medio de $48,21 a $46,74.
  • →Bank of America rebaja su calificación y sitúa su objetivo en $30 (desde $47), un 16,1% por debajo del precio actual.
  • →El precio cotiza a solo un −0,69% del escenario pesimista a 24 meses ($36): el ajuste se ha adelantado más de un año.
  • →Los resultados del primer trimestre fiscal 2027 se publican el 1 de octubre; la prensa recoge un consenso de beneficio por acción de $0,44 (−11% interanual).
Los tres escenarios del modelo desde el precio actual de $35,75
Dónde cotiza hoy Por debajo del escenario pesimista a 6 meses
$35,75
Pesimista $52,00 Base $63,00 Optimista $76,00
Pesimista✓ validado
$52
objetivo a 6 meses
Por qué está pasandoEl reinicio estratégico no se traslada a ingresos (planos en el ejercicio fiscal 2026), Greater China retrocede un 11% y el múltiplo se comprime hacia la mediana del sector mientras el consenso sigue recortando objetivos.
+45,45% de recorrido
12 meses$42 · +17,48%
24 meses$36 · +0,70%
Base · más probable
$63
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el canal mayorista creciera a un dígito medio, China se estabilizara, los aranceles se mantuvieran cerca de los niveles actuales y el dividendo se congelara sin recorte.
+76,22% de recorrido
12 meses$67 · +87,41%
24 meses$75 · +109,79%
Optimista
$76
objetivo a 6 meses
Qué tendría que pasarQue el plan de reestructuración se ejecutara con éxito, running creciera a doble dígito, los aranceles se moderaran y los riesgos legales se resolvieran sin impacto material.
+112,59% de recorrido
12 meses$90 · +151,75%
24 meses$112 · +213,29%
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01 La tesis en 3 líneas

El líder mundial del deporte, en plena reestructuración: el mercado ha comprimido su prima de múltiplo más rápido de lo que el modelo anticipaba.

El negocio

Nike diseña y comercializa calzado, ropa y equipamiento deportivo a través de mayoristas y de su canal directo. Los ingresos del ejercicio fiscal 2026 alcanzaron 46.400 millones de dólares, planos frente al año anterior (−2% a tipo de cambio constante).

El catalizador

La recuperación de 986 M$ en aranceles sumó unos 900 puntos básicos al margen bruto del cuarto trimestre. El Mundial 2026, en el que el modelo situaba el reinicio narrativo, no se ha trasladado al precio.

El riesgo

Greater China cayó un 11% en el ejercicio fiscal 2026, hasta 5.847 M$. El dividendo, con 2.400 M$ abonados (+5%), compite por la caja con la inversión que exige la transformación.

Fundamentos
43
Crecimiento
25
Rentabilidad
50
Eficiencia
44
Momentum
60
Valoración
33
Score Stocks Report · escala 0-100 · 6 dimensiones · cálculo en informe completo.
02 Seguimiento de la tesis · 3 horizontes
2.1 · Esta semana 22–28 sep 2026 · cierre semanal
  • 28 sep NKE cierra la semana en $35,75 (+0,68% frente a la semana anterior), primer cierre semanal al alza tras cuatro caídas. Cotiza un −31,25% por debajo del escenario pesimista a 6 meses ($52) y un −14,88% por debajo del pesimista a 12 meses ($42).Cierre de mercado · 28/09/2026. Confirma tesis
  • 28 sep El consenso de 36 analistas baja su objetivo medio de $48,21 a $46,74 (−3,05%), quinto recorte semanal consecutivo. Mediana en $44,75; recomendación consolidada del consenso: mantener.Stocks Report · [Consenso Homologado de Mercado] · semana 28/09/2026. Confirma tesis
  • 25 sep Bank of America rebaja su calificación de neutral a peor que el mercado y recorta su objetivo a $30 (desde $47); retrasa la recuperación de ventas esperada al ejercicio fiscal 2028.Prensa financiera · 25/09/2026. Nuevo dato
Mini-trayecto · 4 semanas
Cierre semanal NKE (USD) · cuatro últimas semanas.
Lectura semanal. El leve rebote del precio no altera la lectura: el consenso sigue recortando y aparece el primer objetivo relevante por debajo del precio actual. Lo determinante será la publicación de resultados del primer trimestre fiscal 2027 el 1 de octubre, con foco en Greater China, en el margen bruto sin la recuperación arancelaria y en la cobertura del dividendo con caja.
2.2 · Último mes 31 ago – 28 sep 2026 · −9,72%

NKE pasa de $39,60 a $35,75 en cuatro semanas, con tres cierres semanales consecutivos a la baja hasta el mínimo del periodo en $35,51 (21 de septiembre) y un rebote mínimo de +0,68% en la última semana. El último rebote relevante, con señal de suelo técnico el 6 de julio en $44,09, se deshizo tras el Mundial.

El modelo no detecta ninguna señal de suelo técnico desde julio · la serie mantiene tendencia bajista, acompañada del recorte continuado del consenso.

Detección de patrones de precio · [Filtro Semántico de Riesgo Activo] sobre la serie semanal homologada del [Módulo Cuantitativo SR-v2].
Cierre semanal NKE + marcadores de señales de suelo/techo técnico y tendencia · 23 mar a 28 sep 2026.
2.3 · Desde la publicación del informe · proyección a 24 meses 14 feb 2026 – 14 feb 2028
Precio real NKE (USD) desde la publicación del informe hasta hoy + los tres escenarios del modelo proyectados a 6, 12 y 24 meses desde la publicación: Pesimista (rojo) $52 / $42 / $36 · Base (bronce) $63 / $67 / $75 · Optimista (verde) $76 / $90 / $112. Consenso de analistas (naranja): cada objetivo medio del [Consenso Homologado de Mercado] se sitúa a +12 meses de la fecha de su muestra (el consenso de mercado es a 12 meses por convención), recorrido $50,66 → $50,52 → $50,46 → $49,35 → $48,21 → $46,74 con 36 analistas a 28/09/2026.
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  • 6 meses contrastados
  • 89 empresas validadas
  • 4 cierres con beneficio · media +28,4% al cierre
  • Modelo transparente y replicable cada lunes
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Track record del modelo
+1,72%
Variación media del precio del modelo en las 89 empresas validadas desde la publicación inicial.
Periodo
23/03/2026 → 28/09/2026
6 meses · 89 empresas validadas
Diferencial vs IBEX 35 (+2,27% periodo) -0,56 pp
Diferencial vs S&P 500 (+3,46% periodo) -1,74 pp
03 Catalizadores y riesgos · estado actual

Catalizadores activos

Recuperación de aranceles
Materializado
Esta semana
Sin novedades. La recuperación de 986 M$ ya se reconoció en el cuarto trimestre del ejercicio fiscal 2026 (unos 900 puntos básicos de margen bruto).
Próximo hito
Resultados del primer trimestre fiscal 2027 · 1 de octubre de 2026: margen bruto sin el efecto extraordinario.
Mundial 2026 · reinicio de marca
Sin efecto en precio
Esta semana
El precio acumula un −18,30% desde el 20 de julio ($43,76), sin rastro del reinicio narrativo que el modelo contemplaba.
Próximo hito
Ventas de la categoría fútbol en los resultados del 1 de octubre de 2026.
Plan de reestructuración · canal mayorista
Aplazado
Esta semana
Bank of America señala un desajuste entre el crecimiento mayorista en Norteamérica y la venta final, y retrasa la recuperación de ventas al ejercicio fiscal 2028.
Próximo hito
Previsiones de la dirección para el ejercicio fiscal 2027 · llamada de resultados del 1 de octubre de 2026.

Riesgos activos

Deterioro de Greater China
Materializado
Esta semana
Sin datos nuevos. Último registro: 5.847 M$ en el ejercicio fiscal 2026 (−11%). La prensa apunta a demanda débil en China, Norteamérica y EMEA antes de resultados.
Próximo hito
Ingresos de Greater China del primer trimestre fiscal 2027 · 1 de octubre de 2026.
Triple exposición legal y de gobierno
Latente · severidad 9/9
Esta semana
Sin resolución visible. El modelo mantiene activos la investigación de la EEOC, la filtración de WorldLeaks y la demanda colectiva.
Próximo hito
Menciones a litigios y contingencias en el informe trimestral del 1 de octubre de 2026.
Dilema del dividendo frente a la caja
Latente · vigilancia activa
Esta semana
Sin cambios. En el ejercicio fiscal 2026 se abonaron 2.400 M$ en dividendos (+5%); la racha de 22 años de incrementos sigue en juego.
Próximo hito
Flujo de caja libre del primer trimestre fiscal 2027 y ciclo anual de dividendo de noviembre de 2026.
Revisión a la baja del consenso
Materializado
Esta semana
Objetivo medio de $48,21 a $46,74 (quinto recorte semanal consecutivo); Bank of America recorta su objetivo a $30 desde $47.
Próximo hito
Revisiones de los analistas tras los resultados del 1 de octubre de 2026.
04 Mercado y consenso

4.1 · Precio modelo vs consenso vs precio actual

Modelo Stocks Report en escenario validado vigente: Pesimista. Consenso: media de 36 analistas que cubren NKE.

Modelo SR · Optimista 12M
$90,00
Modelo SR · Base 12M
$67,00
Consenso analistas (media)
$46,74
Modelo SR · Pesimista 12M
$42,00
Precio actual
$35,75
Barras escaladas al rango $0–$94 (objetivo alto del consenso). Modelo SR · escenarios extraídos del informe vigente.
El objetivo a 12 meses del escenario validado (pesimista) se sitúa un 10,14% por debajo del consenso de 36 analistas, y el precio actual cotiza un 14,88% por debajo incluso de ese nivel.

4.2 · Distribución del consenso de analistas

36 analistas · objetivo bajo $23 · mediana $44,75 · medio $46,74 · alto $94 · precio actual $35,75 · recomendación consolidada del consenso: mantener.

4.3 · Comparativa con peers de ropa y calzado deportivo

Empresa Cap. mercado Score SR Validación tesis Precio actual Variación semanal Variación 8 sem.
Nike · NKE $91,6 B 45 Pesimista · Débil $35,75 +0,68% −14,29%
adidas · ADS €23,9 B 71 Base · Fuerte €146,50 +2,99% −8,09%
lululemon · LULU $18,0 B 56 Pesimista · Débil $101,30 +3,30% −14,78%
Variación semanal: cierre 21 sep → cierre 28 sep. Variación 8 sem.: cierre 3 ago → cierre 28 sep. Cap. mercado en la moneda del informe de cada empresa (NKE feb 2026; ADS mar 2026; LULU abr 2026). Fuente: [Módulo Cuantitativo SR-v2] · capitalización, score, validación de tesis y serie de precios homologada.
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Doce Top 3 con las empresas de mejor recorrido al alza en su escenario validado, revisados cada lunes. Elige tu mercado o tu sector y ve directo a las tres que importan.

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12 Top 3 disponibles semana 18/06/2026
Por región e índice
★España / IBEX
★Europa
★USA
★Dividendos
Por sector
★Financiero y Seguros
★Consumo y Retail
★Industria y Materiales
★Energía
★Salud y Farmacéuticas
★Telecomunicaciones
★Tecnología e IA
★Inmobiliario e Infraestr.
05 Línea de convicción · histórico del modelo sobre NKE

Siete meses y medio en los que el precio no solo valida la tesis pesimista de febrero, sino que adelanta más de un año su suelo.

Hitos relevantes desde la publicación del informe hasta hoy. Cada hito enlaza al fundamento original en el informe completo.

14 feb 2026
Tesis publicada
Stocks Report publica el informe de Nike. Precio de referencia $62,86 con un múltiplo de 37 veces beneficios. Objetivos a 6 meses: Pesimista $52 · Base $63 · Optimista $76.
23 mar 2026
Primer chequeo
Cotización en $52,37 (−16,69% desde el informe), ya a la altura del objetivo pesimista a 6 meses.
30 mar 2026
Señal de techo técnico
Techo técnico en $51,37: el precio pierde el objetivo pesimista a 6 meses ($52).
8 abr 2026
Tendencia bajista
Caída hasta $42,69. El modelo confirma tendencia bajista.
22 abr 2026
Rebote técnico
Señal de suelo técnico en $46,39, que se agota con un nuevo techo técnico el 27 de abril ($44,69).
25 may 2026
Rebote técnico
Suelo técnico en $44,67 tras el mínimo de $41,88 del 18 de mayo; tendencia alcista breve hasta $46,23 (1 de junio).
30 jun 2026
Resultados del ejercicio fiscal 2026
Ingresos de 46.400 M$ (planos) y Greater China −11%; la recuperación arancelaria de 986 M$ sostiene el margen del trimestre.
6 jul 2026
Ventana del Mundial
Suelo técnico en $44,09 y tendencia alcista el 13 de julio ($44,37): último rebote relevante de la serie.
20 jul 2026
Catalizador sin efecto
Cierre en $43,76 tras el Mundial. El reinicio narrativo que justificaba la asimetría no se materializa.
17 ago 2026
Bajo el pesimista a 12 meses
Cierre en $40,73: desde esta fecha el precio se mantiene por debajo del objetivo pesimista a 12 meses ($42).
21 sep 2026
Mínimo del periodo
Cierre en $35,51 (−43,51% desde el informe), cuarto cierre semanal consecutivo a la baja.
28 sep 2026
Consenso a la baja
Cierre en $35,75, a un −0,69% del objetivo pesimista a 24 meses ($36). El consenso encadena su quinto recorte semanal, hasta $46,74.
La tesis Pesimista publicada en febrero de 2026 no solo se valida: el precio perfora los objetivos pesimistas a 6 y 12 meses antes de su horizonte y se sitúa ya en el nivel del pesimista a 24 meses. Tras la publicación, el modelo registra 7 hitos confirmatorios, 3 rebotes técnicos que no se sostuvieron y 1 catalizador (Mundial 2026) sin efecto en el precio. La compresión del múltiplo que anticipaba el informe se ha materializado íntegra.
·
El informe de origen

De dónde sale esta tesis

Este seguimiento parte del análisis completo de la compañía. Aquí tienes la ficha del informe con su scorecard y escenarios.

NKE

Nike, Inc.

Obj. 12M +24.0%

Nike distribuye dividendos mientras su marca histórica se desmorona. Filtración de datos, demandas legales, ingresos planos. ¿Será el Mundial 2026 su último respiro?

Escenario base
45 /100
Overall Score
Fund. 43
Crec. 25
Rent. 50
Efic. 44
Mom. 60
Val. 33
Cumplimiento Upside Asimetría
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06 Datos y trazabilidad

Fuentes citadas en esta actualización

TierDocumentoFecha
Tier 1 Nike · Annual Report FY26 (Form 10-K) · SEC EDGAR jul 2026
Tier 1 Nike · Resultados del cuarto trimestre y del ejercicio fiscal 2026 · comunicado oficial 30 jun 2026
Tier 1 Nike · Anuncio de resultados del primer trimestre fiscal 2027 y conferencia 28 ago 2026
Tier 1 Nike · Resultados del segundo trimestre fiscal 2026 · comunicado oficial 18 dic 2025
Tier 1 Nike · Cambios en la alta dirección del plan de reestructuración · BusinessWire 2 dic 2025
Tier 2 The Motley Fool · Bank of America rebaja su calificación de Nike 25 sep 2026
Tier 2 CNBC · Resultados del cuarto trimestre fiscal 2026: caída de China y recuperación arancelaria de 986 M$ 30 jun 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de precios NKE · [Módulo Cuantitativo SR-v2] 23 mar – 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · serie de consenso NKE · [Consenso Homologado de Mercado] · 6 registros 24 ago – 28 sep 2026
Tier 2 Yahoo Finance · cotización semanal NKE · USD cierre 28 sep 2026
Tier 2 Stocks Report · metodología de scoring, escenarios y clasificación de tesis vigente
Tier 3 Alphastreet · previa de resultados del primer trimestre fiscal 2027 · consenso de beneficio por acción sep 2026

Metodología. Score, escenarios y clasificación de tesis se calculan según el modelo Stocks Report descrito en Cómo construye Stocks Report sus tesis. La detección de patrones de precio (tendencia, suelo y techo técnico) se realiza con el [Filtro Semántico de Riesgo Activo].

No es asesoramiento financiero ni recomendación de inversión. Track record del modelo analítico. Resultados pasados no garantizan resultados futuros.

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